1. 마진이란
가상 계약 시장에서, 거래자는 계약 가격에 따라, 일정 비율로 적은 자금을 계약 이행 재원으로 담보하면 쉽게 계약 매매에 참여할 수 있습니다. 이 자금을 마진이라고 합니다.
포지션 증거금=개시 증거금+추가/감소한 증거금
그중 개시 증거금=계약 승수*수량*가격/레버리지
2. 마진과 레버리지의 관계
레버리지는 흔히 볼 수 있는 금융거래 제도, 즉 보증금 제도입니다. “레버리지”로 인해 투자자의 거래 가능 금액이 확대되는 동시에 투자자가 얻는 수익과 위험 부담도 커집니다.
예를 들면 다음과 같습니다:
현재 BTC 최신 체결가가 $10000라는 가정 하에, 사용자는 10배 레버리지를 사용해 롱 포지션 1000장의 무기한 계약을 선택,
사용자 롱 포지션 장 수=롱 포지션 계약 수=1000장.
사용자가 필요한 마진=계약 승수*장 수*최신 체결가/(레버리지 배수)=0.0001*1000*10000/(10)=100 USDT
주의: 높은 레버리지는 높은 수익률과 동시에 높은 위험을 동반하므로 사용하기 전에 위험을 확인하십시오.
3. 레버리지, 초기 마진 비율, 유지 마진 비율 및 마진 비율의 관계
레버리지: 사용자가 선택한 포지션 진입 레버리지 배수
초기 마진 비율 : =1/레버리지 배수
포시젼 증거금 : =계약 승수*보유 포지션 수량*포지션 진입 평균가/레버리지 배수
유지 마진 비율 : 사용자가 현재 포지션 유지에 필요한 최저 마진 비율입니다. 유지 마진 비율이 다름에 따라 강제 청산 가격도 다릅니다. 지수 가격이 사용자의 강제 청산 가격에 도달하면 포지션 감소나 강제 청산이 발동됩니다.
유지 마진 비율은 강제 청산 가격을 계산하는데 사용됩니다
롱 포지션 강제청산 가격 = (보유 포지션 수량*계약 승수*포지션 진입 평균 가격- 초기 마진 + 수수료 - 추가 마진) / ( (1 - 유지 마진 비율) * 계약 승수 * 보유 포지션 수량)
숏 포지션 강제청산 가격= (보유 포지션 수량*계약 승수*포지션 진입 평균 가격+ 초기 마진 - 수수료+ 추가 마진 ) / ( (1 + 유지 마진 비율) * 계약 승수 * 보유 포지션 수량)
마진 비율:
마진 비율=(포지션 증거금+미실현 손익)/현재포지션 가치 =(포지션 증거금+미실현 손익)/(보유 포지션 수량*계약 승수*최신 거래 가격)
예를 들면 다음과 같습니다:
현재 BTC 최신 거래 가격이 $10000이고 사용자가 10배 레버리지를 선택하며, 1000장의 정향 계약을 롱 매수하고, 위험 한도 단계는 1이며 유지 마진 비율=0.5%이라고 가정합니다.
이때,사용자의 초기 마진 비율=1/10=10%입니다
마진=계약 승수*장 수*최신 거래 가격/(레버리지 배수)=0.0001*1000*10000/10=100 USDT
강제 청산 가격은: (보유 포지션 수량*계약승수*포지션 진입 평균가-개시 증거금)/( (1-유지 마진 비율)*계약승수*보유 포지션 수량)=(1000*0.0001*10000-100)/((1-0.5%)*0.0001*1000)=9045.2261
BTC 최신 거래 가격이 $9045으로 하락하고 지수 가격이 $9055.5일 경우
미실현 손익=계약 승수*최신 거래 가격*보유 포지션 수량-계약승수*포지션 진입 평균가*보유 포지션 수량=0.0001*9045*1000-0.0001*10000*1000=-95.5
이때,마진 비율=(개시 증거금+미실현 손익)/현재 포지션 가치=(100-95.5 )/(9045*0.0001*1000)=0.497%<0.5%
그러나 지수 가격($9055.5)이 강제 청산 가격($9045.2261)에 도달하지 않았기 때문에 청산되지 않습니다.
4. 수동 마진 추가란
사용자는 특정 포지션에 수동으로 마진 수량을 추가할 수 있으며, 위험을 통제할 수 있습니다. 마진이 변경되면 그에 상응한 레버리지와 강제 청산 가격도 따라서 변화합니다.
Doex 팀
Follow us on
X | Telegram | YouTube | Instagram | Medium
댓글
댓글 0개
이 문서에는 댓글을 달 수 없습니다.