1、マージンとは
仮想コントラクト市場では、取引者はコントラクト価格に基づいて、コントラクト履行のための資産担保として、一定の比率で少額の資金を支払えば、コントラクトの売買ができます。このような資金は、仮想コントラクトマージンといいます。
ポジションマージン=初期ポジション+追加/減少マージン
そのうち、初期ポジション=コントラクトの乗数*数量*価格/レバレッジ
2.マージンとレバレッジの関係
レバレッジは一般的な金融取引制度です。すなわちマージン制度。「レバレッジ」により、投資家の取引可能金額が拡大されると同時に、投資家が獲得する収益とリスクも大きくなります。
例えば、
仮に現時点BTC最新成約価格が$10000の場合、ユーザーが10倍レバレッジを使って1000枚の先渡無期限契約を買い占めたら、
ユーザー買い占め枚数=買い占めコントラクト数=1000枚
ユーザーが必要なマージン=コントラクト乗数*枚数*最新成約価格/(レバレッジ倍数)=0.0001*1000*10000/(10)=100 USDT
ご注意:レバレッジが高いほど、高い収益率を達成すると同時に、高いリスクも伴われますので、ご使用前にリスクを確認してください。
3.レバレッジ、当初マージン率、維持証拠金率と証拠金率の関係
レバレッジ:ユーザーが選択したオープンポジションのレバレッジ倍数
当初マージン率:1/レバレッジ倍数
ポジションマージン:コントラクト乗数*ポジション保有数*平均成約価格/レバレッジ倍数
維持証拠金率:ユーザーが現在のポジションを維持するために必要な最低証拠金率です。維持証拠金率によって、相応の破綻価格も異なります。指数がユーザーの破綻価格に達したら、ショートあるいは強制決済プロセスがトリガーされます。
維持証拠金率は破綻価格の計算に使用されます。
ロングポジションの破綻価格=(ポジション保有数*契約乗数*平均始値-当初マージン)/((1-維持証拠金率)*契約乗数*ポジション保有数)
ショートポジションの破綻価格=(ポジション保有数*契約乗数*平均始値+当初マージン)/((1+維持証拠金率)*契約乗数*ポジション保有数)
マージン率:
証拠金率=(ポジション証拠金+未実現損益)/現在のポジション価値=(ポジション証拠金+未実現損益)/(ポジション数*契約乗数*最新成約価格)
例えば、
仮に現時点BTC最新成約価格が$10000の場合、ユーザーが10倍レバレッジを選択して1000枚の先渡無期限契約を買い占めたら、リスク限度額ランク1になり、維持証拠金率=0.5%。
この時、ユーザー当初マージン率=1/10=10%
マージン=コントラクト乗数*枚数*最新成約価格/(レバレッジ倍数)=0.0001*1000*10000/10=100 USDT
破綻価格:(ポジション保有数*契約乗数*平均始値-当初価格=マージン)/((1-維持証拠金率)*契約乗数*ポジション保有数)=(1000*0.0001*10000-100)/((1-0.5%)*0.0001*1000)=9045.2261
BTCの最新成約価格が$9045まで下落したら、指数価格は$9055.5になります
未実現損益=契約乗数*最新の成約価格*ポジション保有数-契約乗数*平均始値*ポジション保有数=0.0001*9045*1000-0.0001*10000*1000=-95.5
この時、マージン率 =(オープンポジションマージン+未実現損益)/現在ポジションの価値 =(100-95.5)/(9045*0.0001*1000)=0.497% < 0.5%
ただし、指数価格($9055.5)が破綻価格($9045.2261)に達していないため、破綻はしません。
4、手動追加マージンとは
ユーザーは特定のポジションに手動でマージン数を増やし、精確なリスクコントロールができます。マージンが変わるのにつれ、相応のレバレッジと破綻価格も変わります。
DOEXチーム
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